Óleo 2 tempos

Não é aquele usado em motocicletas de baixa cilindrada...

Gráficos diário e semanal dos contratos futuros: CLQ9.

Momento crítico das fibos, em ambas periodicidades.

Monitor Investimentos

Troca na presidência do BC em 2010

Henrique Meirelles deixa o Banco Central em março do ano que vem, para entrar na disputa pelo governo de Goiás. Segundo o blog da Revista Época, a dúvida de Meirelles, agora, é o partido.

As cartas já estavam marcadas, e o país vai perder seu maior baluarte na luta contra a crise internacional. Conforme noticiado, parece que Lula aceitou (ou acatou?) a decisão. Mas depois de ver sepultada no congresso nacional a manobra para permitir um terceiro mandato, mais do que com a condução da política monetária no país, ele deve estar preocupado com a possibilidade de ter um concorrente de peso em sua pretensão de retornar à presidência em 2014.

Será que, no caso do Meirelles ser eleito e bem sucedido na função administrativa do estado, um projeto de reeleição em Goiás fez parte do acordo? Política e economia andam mesmo de mãos dadas.

Recesso na Quinta

Amanhã, dia 09/07/2009 é feriado no Estado de São Paulo : Revolução Constitucionalista de 1932. Sendo assim, a Bovespa não funcionará, não havendo pregão regular nem o after market.

A Bolsa retornará suas atividades normais no dia 10/07/2009 em seu horário atual de funcionamento do pregão : das 10h às 17h; com o after market das 17h30 às 19h.

Mas enquanto entramos em recesso o resto do mundo estará trabalhando, e nós teremos mais um dia enforcado na sexta-feira para tirar o atraso. Ou então vamos aguardar para ver como ficam as coisas a partir da semana que vem.

O mercado é sempre uma caixinha de surpresas!

Dow Jones - A casa caiu?

Cortaram o pescoço? Rompeu? A meu ver, apenas botou a "manguinha" de fora, mas vamos observar amanhã se o candle fica totalmente abaixo da neckline.

A senha da exaustão foi aquele acúmulo de dojis, spinning tops,... que formaram a cabeça do monstro... além das divergências no estocástico, RSI, que não acompanharam o topo mais alto.

Confirmando a quebra da LP, a projeção bate lá pelos 7600.

O deficit orçamentário americano explodiu, e o governo já começa a cogitar um outro pacote de estímulo para sua economia. Se não for apenas mais uma "violinada" no gráfico... a coisa pode ficar feia. E acreditar em descolamento a esta altura parece um sonho! O dólar inverteu o movimento do início dos negócios e fechou em alta ante o real nesta terça-feira, beirando o patamar de 2 reais, seguindo a piora global de humor dos investidores.

O que vai falar mais alto? A festa que estão fazendo com o nome do Brasil, ou a tendência das bolsas mundiais? Fórum do Monitor

A casa caiu? É o OCO? O mercado é Mutante... Top Top Top UH!

Revisão de Rating do Brasil

Agora é a vez da Moody's anunciar que colocou o Brasil em avaliação para receber o Investment Grade. Pelo que vimos da última vez isso pode não parecer muito auspicioso. O estudo da agência vai levar em conta as nossas perspectivas de melhora na concessão de crédito, com ênfase nos aspectos fiscais e o compromisso das autoridades para conter o deficit e reduzir a dívida pública. Vai ser difícil equilibrar as contas com os gastos do governo nesta ordem, mesmo através de uma carga tributária que atingiu uma marca acima de 35% do PIB.

Apesar da relativamente boa situação de nossa economia diante da crise global, o comportamento das bolsas internacionais acaba falando mais alto. E como Wall Street vem demonstra sinais de saturação do repique, com dúvidas sobre a recuperação dos EUA, na Bovespa também prevalece a tendência da Matriz.

Hoje a revista britânica Financial Times dedicou um caderno especial falando maravilhas sobre a potencialidade do nosso país. Afirmam que estamos passando "dançando pela crise", e que o Brasil é um líder emergente mundial na agricultura, mineração, petróleo, e até em bancos de investimento, com um mercado doméstico de fazer os seus concorrentes sonharem.

Tudo parece muito favorável para nós. Mas o resto do mundo tem que ajudar. Se não prejudicasse já estaria ótimo. Será que é plausível acreditar em um descolamento a esta altura, do jeito que o mundo ficou "plano" e a informação circula quase instantaneamente ?

Enquanto isso, as empresas continuam se apressando para fazer ofertas de suas ações visando um aumento do capital. Se não aproveitarem logo este momento de melhora, a hora pode passar!

Abs ^v^

Monitor Investimentos

Dia com segundo menor volume do ano

O feriado norte-americano paralisou o mercado doméstico de ações. A Bolsa de Valores de São Paulo, até teve alguma oscilação, mas muito próximo da estabilidade. Os investidores não tiveram muita motivação para ir às compras, o que resultou no segundo menor volume financeiro do ano.

O Ibovespa encerrou o pregão desta sexta-feira em baixa de 0,18%, aos 50.934,69 pontos. Na semana, perdeu 1,07% e, no mês acumula baixa de 1,03%. No ano, o Ibovespa exibe ganho de 35,64% até hoje. A variação durante a sessão de hoje foi pequena, já que, na mínima, o índice tocou os 50.915 pontos (-0,22%) e, na máxima, os 51.167 pontos (+0,28%).

O giro financeiro totalizou R$ 1,674 bilhão, bem perto do registrado no dia 25 de maio passado, menor marca do ano até agora, de R$ 1,55 bilhão, também por causa de feriado (nos Estados Unidos e na Europa). Segundo um profissional do mercado de renda variável, o feriado de hoje zerou as operações de arbitragem com os ADRs (recibos de ações de empresas brasileiras negociados na Bolsa de Nova York), o que ajudou a minguar o volume financeiro.

Para a próxima semana, encurtada pelo feriado paulista da Revolução Constitucionalista de 1932, na quinta-feira (9 de julho), a agenda um pouco mais fraca pode ser benéfica à Bolsa brasileira.

Impostos

Carga pesada... se não controlarem os gastos públicos, nem essa enorme tributação vai dar jeito.

Podem baixar os juros, mas se a farra não for contida, vão deixar um pepino para o próximo presidente... receberam a coisa encaminhada e a "sorte" foi premiada com um período de prosperidade que o mundo experimentou desde 2003. Será que o mérito foi dessa turma atual? Nem para agradecerem aos criadores do Plano Real, nestes 15 anos de vida da nossa moeda estável, sem inflação! Passou batido... isto é um detalhe.

Esses descontos de IPI, não podem se caracterizar como renúncia fiscal, são apenas manobras populistas, em esforço desesperado para mascarar a desaceleração. Somos nós que pagamos as benesses do governo... e alguém acha que o dinheiro está sendo bem aplicado?

Continuo alerta! E aberto aos debates no Fórum do Monitor...

NOTA: De acordo com o IBPT - Instituto Brasileiro de Planejamento Tributário – a carga tributária brasileira deverá chegar ao final deste ano de 2009 em 38%, praticamente 2/5 (dois quintos) de nossa produção.

Abs ^v^

IBOVESPA - OCO?

Estou vendo o gráfico assim. Atingiu o alvo do pivot (da "pipa"), retraiu, violinou - colocando a cabecinha para fora, e agora pode estar desenhando o segundo ombro. Apesar de contestadas, mas sempre uma referência, as fibos indicariam (na hipótese mais otimista) um rompimento até o nível da expansão de 162% em 67200, ou a confirmação do OCO, retrocedendo inicialmente aos 43850 (61,8%) - no caso de perda da linha do pescoço (~48500)...

O melhor é continuar sendo realista, e apenas seguir o mercado! ;-)

Abs ^v^

Monitor Investimentos

A ilha

Uma espécie de ilha artificial com heliporto, armazéns e alojamentos tende a ser a solução para o sistema de transporte de pessoas e cargas leves para o pré-sal.







Inédito na indústria do petróleo, o modelo que consiste num ponto de apoio está em estudo na Petrobras, e seguirá soluções logísticas observadas na indústria de aviação civil e em centros de distribuição de grandes redes de varejo.



A expectativa é que o "hub" seja totalmente implantado até 2015, quando o pré-sal terá 11 plataformas de produção.

Localizados a cerca de 300 quilômetros da costa, os campos do pré-sal deverão produzir, em 2020, 1,8 milhão de barris por dia, volume equivalente ao extraído na Bacia de Campos hoje, onde o movimento de pessoas entre o continente e plataformas marítimas chega a 40 mil por mês.

Em Campos, os funcionários são levados diretamente de helicóptero às plataformas, em voos que podem durar até duas horas. Já os equipamentos e suprimentos vão por embarcações de apoio, como rebocadores. E os barcos navegam a uma velocidade de 1,6 km/h.

O trabalho em busca de um novo modelo logístico foi motivado, em um primeiro momento, pela limitação dos helicópteros para voar 600 quilômetros sem abastecimento - ida e volta das plataformas, em caso de impossibilidade de pouso por causa de mau tempo.

Brasil Telecom Participações

Depois do tag along para compra de ações dos minoritários...


OPA!!! A operação venceu. Agora vale a lei da oferta e procura.

E já foi até a base do antigo caixote, deixando um GAP de responsa!

Monitor Investimentos

Bradesco PN um bom risco para hoje.

Hoje chamo atenção à oportunidade em Bradesco PN.

Não deixem de observar os pontos de entrada, saída,  objetivos técnicos e o “position sizing”.

 

Just another day

Mercado deu uma engrenada geral, com rallies na Europa (depois da abertura em WS) e nos EUA. O Ibovespa voltou para cima dos 50k, mas, do jeito que violina lá, a vara também estica para cá.

Ontem o volume foi inflado com a OPA da Brasil Telecom, e muitas empresas estão aproveitando este cenário de recuperação para lançarem suas ofertas, de forma a captar recursos em tempo.

O momento continua requerendo cautela para peneirar as oportunidades, com menor risco e potencial de rentabilizar bem. A bolsa vai ficando mais seletiva e a hora parece indicada para ações defensivas, com bom histórico no pagamento de dividendos.

Enquanto não passar dos 53.000 - com ou sem descolamento - separando economia e comportamento do mercado (sempre antecipando e, por vezes, exagerado), o perigo ainda é súbito e iminente.

Abs ^v^

Monitor Investimentos

CONGAS PNA esta com gás!!!

O start já foi dado, atenção ao stop e ao “position sizing” .

45 Milhões

Como o pessoal distribuiria os investimentos com este dinheiro caso acertasse os 6 números mágicos no sorteio desta quarta-feira?

Estimativa de Prêmio
R$ 45.000.000,00

Apenas como exercício de imaginação...

Qual seriam as melhores aplicações do momento?

Onde investir uma quantia dessa monta, considerando segurança, liquidez, rentabilidade...

Não colocando todos os ovos na mesma cesta, qual seria uma boa poderação?

^v^

PS: A pergunta foi mais uma provocação - entre os amigos do Fórum Monitor Financeiro - para saber se o Brasil, com suas atrativas taxas de juros, seria o porto seguro para todo o dinheiro.

Proteção contra quedas

Como ninguém sabe se a tendência virou, está corrigindo (saudavelmente?), o movimento de hoje é mero efeito da volatilidade, ou qualquer das opções de apelidos que o Sardinha e Poly descreveram para os dias de baixa, sempre vale uma reflexão, já bastante comentada aqui:

Lucro só existe no bolso, deixar de apropriar ganhos por ganância não é uma coisa racional.

E mais, eu nunca procuro acertar os limites, estes nos acham, e não precisamos nos preocupar em acertá-los nas máximas ou mínimas.... topos e fundos costumam se desenhar com alguma antecedência, oferecendo chances e tempo hábil para bem definir as estratégias e ajustar posições.

Continuo preferindo operar por faixas, estabeleço minhas balizas e executo o que foi planejado. Pouco me importa se um analista famoso, economista renomado, ou grafista amador, projetam a bolsa nos 100 mil pontos, ou anunciam que ela vai fazer um novo fundo mais baixo, para depois trazer aquela leitura maravilhosa pelo retrovisor... esquecendo os erros, recordando os acertos, e ninguém sabe se estão de fato operando. A impressão é que nunca perdem! Mas se não arriscam também não ganham. Apenas simulam, iludem e se enganam. Só tem esperto no mercado!

Continuo afirmando que a melhor defesa sempre foi realizar os ganhos, vender os papéis nas altas e aguardar um momento oportuno para reentradas. Lançamento coberto de opções protege apenas parcialmente a carteira (mesmo assim , só em Petr, Vale e Tnlp), pois muitas vezes a desvalorização do ativo é maior do que o prêmio embolsado. Existe o recurso das rolagens, mas ficar tomando decisões com base no gráfico de derivativos por mais de um dia não vai funcionar. Quem quer manter a posição e compensar as perdas, então é melhor aprender a trabalhar nas 2 pontas.

Mas se é a bolsa cair de verdade, antes das opções, futuros ou minicontratos, o melhor ainda é zerar.

Cada um que cuide de seus trades, faça gestão do capital, controle o risco, e administre bem o patrimônio.

Abs ^v^

Fórum Monitor Financeiro

O rally vai para as taxas?

Bonds UP... como estamos sempre atrasados em relação à Matriz, os juros lá logo voltam a subir e aqui ainda estudam o fim próximo (?) da queda na Selic.

Com a recompra dos títulos pelo governo americano, vão ter que fabricar dinheiro, e torcer para os maiores detentores (como a China) não ofertarem além do que eles têm condição de absorver. A tendência é que com uma melhor remuneração dos papéis ela continue encarteirada.

Não tem jeito, o Brasil pode estar melhor do que o resto, mas não será o primeiro a sair da crise - apesar de revisões na projeção do PIB - os mercados mundiais andam todos de mãos dadas mesmo. E a Bovespa, depois de perder a LTA de CP, agora tem o patamar dos 50 k ameaçado... onde será o próximo fundo?

Monitor Investimentos

Quadruple Witching

O mercado americano teve uma sessão relativamente calma apesar de ser dia de "quadruple witching" - vencimento dos futuros e opções de índices, opções e futuros de ações - com os operadores ajustando posições antes dos grandes eventos a partir de segunda.

A agenda da semana que vem terá o encontro do Fed, leilões do Tesouro e alguns importantes dados econômicos, incluindo vendas de residências, renda e gastos pessoais, que ajudarão a validar ou anular a ideia de que a economia está se recuperando - segundo analistas de Wall Street.

Apesar das bolsas de Nova York apresentarem um dia tranquilo, o DJ fechou em baixa hoje pela quarta vez nas últimas cinco sessões, encerrando a semana com uma perda de 2,95%, o primeiro declínio semanal em mais de um mês. O desempenho positivo de algumas blue chips do setor de tecnologia sustentou um fechamento positivo do Nasdaq, mas não impediu que o índice terminasse a semana com perdas, O S&P-500 teve leve alta, mas caiu 2,64% na semana.

A Bovespa fechou em alta (de 0,92%) pela primeira vez em cinco sessões, em um dia de giro tímido de negócios, e recuperou parte das perdas na semana motivada por notícias positivas envolvendo empresas domésticas. As ações ordinárias da Eletrobrás fecharam em alta de 6,40% ( R$ 28,99) com o anúncio da distribuição de dividendos retidos.

O panorama atual do mercado, depois da escalada de 40 por cento do Ibovespa no ano, indica que os investidores entraram numa fase de ajuste nos preços das ações, esperando para ver se os dados macroeconômicos confirmarão a expectativa de retomada da economia global.

Com informações da agência Reuters

Regulação e transparência

Muito ousada e oportuna mais esta atitude do Obama. Que o sistema financeiro está cada vez mais dependente do Estado, isto é um fato. Mas suas propostas de moralização do mercado podem ir de encontro a muitos interesses... de pessoas poderosas.

A verdade é que ele está incomodado com a "farra" especulativa que levou toda a economia americana à situação em que se encontra atualmente. O mundo inteiro sente os efeitos da crise, quer tenha chegado ao fundo do poço, parado de piorar, ou até mesmo apresentando sinais de melhora.

Uma fiscalização mais severa (abrindo uma caixa-preta até então intocável) vai comprometer a atuação de muitos hedge funds, que escondem suas operações sob um suposto "expertise" guardado à sete chaves. E isto pode restringir suas estratégias - questionáveis ou não - e penalizar a liquidez dos negócios.

Enfim, pela sobrevivência dos investidores e credibilidade das instituições, toda medida para dar mais transparência será bem-vinda. Custe o que custar?

Não podemos esquecer que uma coisa é tomar decisões com base em notícias, outra conforme as indicações gráficas. E uma terceira, totalmente diferente, é buscar entender o que se passa no ambiente econômico.

Quem procura a solução mais fácil para seus investimentos, basta seguir dicas. Minha recomendação é que busque sempre estudar mais, e aprender os mecanismos da renda variável para proteger e multiplicar o seu patrimônio como um todo.

Abs ^v^

Monitor Investimentos

Perdigão PN para os iniciados.

Atenção ao start, stop e “position sizing”

Dolar o curtissimo prazo ainda mostra fraqueza

Dolar BM&F vencimento Jul 09

Muito embora numa visão mais longa do Dólar X Real mostrarem alguns sinais que podem ter atingido um fundo, no curtíssimo prazo isso não ocorre.

A frustrada tentativa de alta verificada ontem com um teste da resistência a 2004 caracteriza uma correção do movimento de baixa em ABC, se for isso o mercado tem potencial para novas mínimas a 1825.

Mudanças no FED

Esse negócio de estatização do sistema financeiro vai ficar cada vez mais latente caso transformem o FED em supervisor das instituições.

Já estão pedindo o dinheiro emprestado aos bancos de volta. Será que eles têm liquidez - e vontade - de devolver o que receberam? O grande problema vai ser lidar com a turma poderosa que manda no governo - e ajudou a eleger o Obama- sem contrariar os seus interesses!

De qualquer forma, para diminuirem o risco de um colapso generalizado, conforme as suposições da proposta, vão precisar colocar mais grana no mercado, e isto é sinal de que as coisas ainda não voltaram aos eixos!

Será que a fábrica de moedas consegue emitir mais papel?

Como disse um amigo, acabou o didim e a impressora está sem cartucho! E a tinta anda valendo mais do que o Dolar!

Logo saberemos...

Abs ^v^